デビッド・マルティネス
（David Martínez Guzmán）
1957 年生まれ)
メキシコの投資家でありメキシコ、ヌエボ・レオン州モンテレーの出身
社債とソブリン債を専門とする
の創設者兼マネージング パートナー
Fintech Advisory はロンドンとニューヨーク市にオフィスを構え、現在はこれら 2 つの都市で時間を分けて勤務している。
「ウォール街で最も影響力のあるメキシコ人」と評されるマルティネスは、アルゼンチンの国債再編に大きな役割を果たした。
2013 年には自身を過去 25 年間のほぼすべての国債再編に参加したと述べた。
彼の投資は「ニューヨークからパタゴニアまで」に及ぶと特徴付けられている。
アルゼンチンにおける主要な資産保有者であり、Fintech Advisory の子会社である
Fintech Media LLC
はアルゼンチンだけで「10 億ドルを超える金融資産」を所有している。
メキシコのモンテレーで
マヌエル・マルティネス
ジュリア・グスマン
の間に生まれた。
父親が少額の財産を相続するまで、彼の家族は平凡な生活を送っていた。
その後、マルティネスはローマに移り、司祭になるために
レジオン・オブ・キリスト神学校
に入学した。
半年後、彼は自分にはその職業は向いていないと判断した。
ニューヨーク・タイムズ紙は、マルティネス氏の故郷であるモンテレイには
「メキシコ最大の工業企業の本拠地」があり、権力が「Sada familyを含む、いわゆるグループ10のビジネスマンに大きく集中している」と指摘した。
マルティネス氏は「その輪の一員ではなかったが、その輪と深いつながりを築いていた」。
たとえば、2004年にSada family.の会社の1つが倒産した際にSada family.を助け、その後、Sada family.の破産に関与することになった。
マルティネスの「父方の曾祖母はエイドリアン・サダの父方の祖父の妹だった」と言われる。
ニューヨーク・タイムズ紙によると、マルティネス「若い頃、メキシコの影響力のあるローマ・カトリック修道会であるキリストの軍団に関連する福音派グループ
レグナム・クリスティ
の会員であり、その後援者には億万長者の
カルロス・スリム
も含まれていたという。
モンテレイ高等技術研究所(ITESM または Tec de Monterey)で電気工学の学位を取得した。
その後、彼は教皇庁グレゴリオ大学で哲学を学ぶためにローマに移り、司祭になることを考えたものの、彼はすぐに自分には聖職者としての職業はないと決心し、代わりにハーバード・ビジネス・スクールで学ぶために友人の父親から融資を得ました。
MBA を取得した後、マルティネスは
シティグループ
に勤務し、ニューヨークの新興市場デスクの職に就いた。
シティグループでは、彼は「遠く離れた場所で苦しんでいる借金を抱えて」働き始めた。
1985 年にシティグループを退社した。
1987年に30歳になったとき、マルティネスは祖母からの30万米ドルの融資の助けを借りてフィンテック(Fintech)を始めた。
利息付きで1年以内に返済することができたという。
マルティネス氏の最も注目すべき交渉の一つは、若い頃に職を与えられなかったメキシコの化学・繊維複合企業
セルロサ・イ・デリバドス・ソシエダ・アノニマ（CYDSA）
の債務再編に関するものだった。
CYDSAは、同社の経営権を債権者に渡す債務を株式と交換することに合意した。
Fintech は CYDSA の負債 4 億米ドルを 4,000 万米ドルで購入し、株式の 60% を取得し、創業者
ゴンザレス・サダ家
から会社の経営権を引き継いだ。
マルティネス氏は長年にわたりアルゼンチン経済に深く関わってきた。
1994年、彼は「満期37年の国債を8億3,400万ドルで購入し、破綻したアルゼンチン経済に投資した」。
マルティネスの弁護士
ウィリアム・ダヒル
は「フィンテックは2005年の交換に主要な参加者の一つだった」と書いている。
「同氏は、アルゼンチンが経済危機から立ち直る唯一の方法は債務を削減することであり、そうすることで経済が成長し、最低限の信用力を取り戻すことができると認識した。」
元アルゼンチン財務長官
ダニエル・マルクス氏
によると、2004年から2006年にかけて、マルティネス氏は名目価値7億ドルのアルゼンチン国債の流通市場で1億ドルを支払った。
キルチナーらは、デフォルトしたアルゼンチン国債を「大売り」で購入したことを、アルゼンチンへの「忠誠」の行為とみなした。
アルゼンチン経済が最悪だった時期に、同氏は「テレコムからトランスナーまで」国内の大企業の「ほぼすべて」を買収した。
マルティネスは、故アルゼンチン大統領
ネストル・キルチネル
と「密接なつながり」があり[1]、キルチネル大統領の「友人」だったとされている。
ある情報筋によると、「元大統領が米国を訪問するときはいつも、マルティネス氏との会談の予定をスケジュールに入れていた」という。
イタリアの有力紙コリエレ・デラ・セーラはマルティネスを「キルチネルのメキシコ人の友人」と形容した。
マルティネスの経済的富の上昇は「2001年12月の南米国家崩壊後のキルチネル家の異例の政治的大行列と時を同じくした」と指摘した。
ネストル・キルチナー政権下で当時財務長官だった
ギレルモ・ニールセン
が、アルゼンチン債務再編について話し合うため、2003年9月にドバイでマルティネスと会談した。
両氏はニューヨーク、ロンドンなどでさらに6〜10回会談し、会談したことが知られている。
時間が経つにつれて、「マルティネスとキルチネル政権との関係はより強固になった」。
2006年、マルティネスはニューヨークのアルゼンチン総領事館でキルチネル本人と面会した。
5日後、「マルティネスは、アルゼンチン最大のメディア会社、グルポ・クラリンのケーブルテレビシステムであるケーブルヴィシオンの株式40％を購入した。
2007年のクリスティーナ・フェルナンデス就任式のビデオでは、マルティネスが聴衆の最前列に座っているのが見られる」。
マルティネス氏は「反トラスト法をまったく気にせず」ケーブルビシオンを買収し、ネストル・キルチナー氏が「自身の選挙活動をクラリン団体の手に委ねることを決定」し、マルティネス氏によるケーブルビシオン株の50％の購入を許可した時期にそうした。
2005年、キルヒナーは放送ライセンスを10年間延長する法令に署名した。
2007年12月7日、退任3日前に、彼はクラリンとマルティネスのケーブルヴィシオンの合併を許可する法令に署名した。
マルティネス氏による Telecom Argentina の買収後、この会社と Cablevisión の両方の主要株式の彼の所有権はアルゼンチンの法律の下では違法であることが注目された。
コリエレ・デラ・セラ紙は「マルティネスはケーブルビシオンの売却を余儀なくされる可能性がある」と報じた。
2014年の時点で、彼はCablevisiónの株式の40パーセントを保有していた。
ニューヨーク・タイムズは2012年10月11日、サダ家が経営する創業103年のメキシコのガラス製造会社
ビトロ
の破産にマルティネスが関与したことを報じた。
この事件は「秘密会合、不正債務、不正疑惑」に取り囲まれていた。不正な法廷」であり、その結果、「会社は株主の手に渡り、社債保有者には投資額の60パーセントもの損害が発生する」という結果になった。
タイムズ紙はこの話を2009年に遡り、そのときマルティネスはいくつかの不動産の所有権と、同社株式の24パーセントと引き換えに後でそれらをビトロに返すオプションと引き換えにビトロに7500万ドルを融資した。
2010年、マルティネス氏は「ビトロが借金をしている複数の銀行を訪問し、債権を買い取った」ため、同社にとって「約6億ドル相当の債権を所有する最大の個人外部債権者」となった。
ビトロは「子会社から多額の融資を受け始め、事実上ヘッジファンドの外に新たな債権者層を生み出した。そのグループは破産計画を承認する権利を持つ同社の管理下にあるグループだ。子会社は親会社に対して約12億ドルの負債を抱えていたが、 15億ドルの借金がある。」
マルティネス氏の協力を得て、ビトロ氏は「他の多くの社債保有者を上回って再建計画を承認」し、債権者に未払い金の約40〜60％を支払い、サダ家の経営を維持した。
これに対し、アメリカ人投資家
ポール・シンガー氏
の会社、エリオット・アソシエイツやその他のヘッジファンド（共同でビトロ社の旧債券約7億ドルを保有）は、マルティネス氏がビトロ社の「金融手口で投資家から数億ドルをだまし取ったのを手伝った」と主張した。
ビトロを「大胆さ、厚かましい操作、貪欲さ」で非難した。
シンガー氏とヘッジファンドは米国でビトロとフィンテックを訴え、2012年夏にダラスの裁判所が勝訴の判決を下した。
控訴審は10月に始まった。
タイムズ紙は、この法廷闘争は「マルティネス氏の秘密世界の幕引き」であり、「世界で最も急速に成長している経済圏の他の企業に影響を与える可能性がある」と報じた。
アメリカン大学国際サービス学部の常駐経済学者アルトゥーロ・ポルゼカンスキー氏はタイムズ紙に、この事件は「メキシコの破産法の明らかな抜け穴を浮き彫りにしており、ビトロはそこを通って18輪トラックを走らせた」と語った。
フィナンシャル・タイムズ紙は2013年3月7日にマルティネス氏の記事を掲載し、その中でグリーサ判事の「介入」は「将来のソブリン再編を不可能にし、世界の金融システムに危険な前例を作る」可能性があると主張した。
マルティネス氏は、「ホールドアウト債権者の要求」に屈し、グリエサ氏はアルゼンチン政府に13億ドルの支払いを命じたと書いている。
マルティネス氏は、「全主権再編」が「国家の資産のほとんどが法律で保護されていることが一因」で成功したと指摘し、「ホールドアウト債権者」をほとんどの国が嫌がらせを避けるために返済する「ただ乗り者」と特徴づけた。
2013年9月に、彼が「サバデル銀行の 5% を購入した」と報じられた。
彼は 2014年3月27日に取締役に任命されました (2018 年 4 月 19 日に再選)。
2013年11月14日、ブルームバーグ ニュースは、Fintech Group が、Nortel Inversora を通じた Telecom Argentina の支配持株会社である Sofora Telecomunicaciones の Telecom Italia SpA の株式 68% に 8 億 6,000 万ドルと直接少数株式を支払うことに同意したと報じた。
この取引により、マルティネス氏は「南米第2位の経済大国のカルロス・スリムの携帯電話事業と対立」することになり、モバイルでのウェブやビデオの利用増加から利益を得ようとして、マルティネス氏の賭けはケーブル資産やアルゼンチン国債などの保有資産を超えて拡大した。
ブルームバーグは、「テレコム・アルゼンチンと同じくメキシコの億万長者スリム氏の地元部門であるアメリカ・モビルSAB（AMXL）がそれぞれ国内の無線市場の約3分の1を持っている」と報じた。
ブルームバーグは、「フィンテックはアルゼンチンの国債だけでなく、同国最大のケーブル会社ケーブルビジオンSAの株式を含む多くの再編企業にも投資している」と述べ、マルティネス氏の発言を伝えた。
2014年3月、マルティネス氏はアルゼンチン債券を保有するファンドの代表者数名を招集し、債券保有者の共同エグジット交渉を開始する意向を示した。メディア起業家でメネム政権の元メンバーでもあるホセ・ルイス・マンサーノ氏も交渉に関与しており、彼とマルティネス氏は合意交渉について「政府の承認を得ているとパートナーに保証した」。伝えられるところによると、マルティネス氏はJPモルガンに対し、債券に対して魅力的なオファーを提示するよう依頼したという。
2017年3月、ハゲワシファンドとみなされていた同氏のヘッジファンド
フィンテック・アドバイザリー
は、ベネズエラへの3億ドル融資の担保として額面13億ドルの債券を受け取り、国際制裁のさなかベネズエラ政府の資産売却を支援した。
マルティネス氏は4月から6月にかけて債務関連問題でベネズエラを頻繁に訪問し、10月にはニコラス・マドゥロ政権に対し、累積する延滞国債の支払いをしないよう求めるため再び訪問した。マドゥロ大統領は数日後、債務再編を命じた。
ブルームバーグによると、これを受けて米国財務省はマルティネスを調査し、同氏に対する制裁も検討することになったという。
金融・分析ニュースポータルREDD Intelligenceによると、FunTechは追加の16億ドル*のPDVSA債券に対して、さらに5億ドルの投資を検討したという。
2018年、8月20日に発効したベネズエラの通貨再換算に先立って、マルティネス氏は、エクアドルのラファエル・コレア大統領時代の元財務大臣、パトリシオ・リベラ氏、ファウスト・エレーラ氏を含むラテンアメリカの経済学者に連絡を取り、マドゥロ政権に助言を求めた。
しかし、マルティネスは彼らとのつながりを否定した。
Armando.infoの調査によると、ベネズエラ当局は2018年12月に国営電力会社
コルポレック
への参加と引き換えに、保有する債券を引き渡すようマルティネス氏に持ちかけたと報じた。
さらに、マルティネス氏が保有するベネズエラ国債の額は、特定するのは難しいが、30億ドルから100億ドルの間のかなりの額になるだろう。野党政治家や専門家らは、マルティネス氏の活動がマドゥロ政権に「酸素を与えている」と警告し、マルティネス氏を思いとどまらせようとして同氏と面会した者もいたという。
近現代の作品を専門とするデヴィッド・マルティネスは、マーク・ロスコ、パブロ・ピカソ、ダミアン・ハーストの作品も所有していると報告されている。
