(The Carlyle Group Inc.)
米国に本拠を置き、3,760億ドルの資産を管理する多国籍プライベート エクイティ、オルタナティブ資産管理および金融サービス企業
米国に本拠を置き、3,760億ドルの資産を管理する多国籍プライベート エクイティ、オルタナティブ資産管理および金融サービス企業
プライベートエクイティ、実物資産、プライベートクレジットを専門としている。
世界最大級のメガファンドの一つ
PEI 300指数によると、2015年、カーライルは過去5年間に調達した資本で世界最大のプライベート・エクイティ会社となった。
しかし、2023年のランキングでは5位に後退した。
運用資産 4,260億米ドル(2023年)
就業者数 2,200人 （2023年）
4 大陸の 28 のオフィス拠点を設置している。
2012 年 5 月 3 日、カーライルは7 億米ドルの新規株式公開を完了し、ナスダック証券取引所で取引を開始した。
金融および政府の背景を持つ 5 人のパートナー (ウィリアム E. コンウェイ ジュニア、スティーブン L. ノリス、デビッド ルーベンスタイン、ダニエル A. ダニエロ、グレッグ ローゼンバウム) によって 1987 年に投資銀行ブティックとして設立された。
ノリスとルーベンスタインが新しい投資事業を計画していたニューヨーク市のトーマス カーライルにちなんで命名された
カーライル ホテル
にちなんで会社名を付けた。
ルーベンスタインはワシントンを拠点とする弁護士で、カーター政権で働いていた。
また、ノリスとダネイロはマリオット コーポレーションで一緒に働いていた。
コンウェイはMCI Communicationsの財務担当役員であった。
ローゼンバウムは最初の年に退職、ノリスは1995年に退職した。
ルーベンスタイン、コンウェイ、ダネイロは引き続き事業に参加している。
カーライルは、 T. ロウ プライス、アレックスから500万ドルの資金援助を受けて設立された。
1980年代後半、カーライルはチチーズ社の買収合戦の失敗を含め、レバレッジを活用したバイアウト投資を追求するためにディールバイディールで資本を調達した。
同社は1990年に投資家から1億ドルの出資を受けて最初の専用バイアウトファンドを調達した。
カーライルは設立当初、1991年にタラル、サウジ王室の一員
アルワリード・ビン王子
によるシティグループへの5億ドルの投資などの取引でアドバイスを行った。
カーライルは、防衛産業に関連するビジネスの買収で評判を築いた。
1992年、カーライルはゼネラル ダイナミクス コーポレーションの電子部門の買収を完了し、軍用電子システムのメーカー
GDE システムズ
に改名され、1994年10月に事業をTracorに売却した。
1993年にマグナボックスの軍事通信および電子戦システム部門
マグナボックスエレクトロニック システムズ
をフィリップス エレクトロニクスから買収し、その後、約370ドルで売却した。
カーライルはノースロップ・グラマンとの提携を通じてヴォート・エアクラフトにも投資した。
カーライル社の最も注目すべき防衛産業への投資は、1997年10月のユナイテッド・ディフェンス・インダストリーズ社の買収だ。
ユナイテッド・ディフェンス社の8億5,000万ドルの買収は、その時点でカーライルにとって最大の投資だった。
カーライルは、2001年12月にニューヨーク証券取引所でユナイテッド・ディフェンスの IPO を完了し、2004年4月に残りの株式を売却した。
近年、カーライルは防衛産業への投資を減らしている。
カーライルの2001年投資家会議は2001年9月11日に開催されました。
会議後の数週間で、ビンラディン家の一員
シャフィク・ビンラディン
が「主賓」であり、彼らが投資家であると報告された。
その後の報道では、ビンラディン一家が1995年にカーライルの13億ドルの
カーライル・パートナーズII基金
に200万ドルを投資したことが確認され、ビンラディン一家は同社への比較的少額の投資家となった。
しかし、1995年に投入された200万ドルは初期の寄付にすぎず、全体的な投資はかなり大きくなった可能性がある。
これらのつながりは、後にマイケル・ムーアの『華氏 911』で紹介された。
ビンラディン一家は、9月11日の同時多発テロ直後の2001年10月にカーライルのファンドの保有資産を清算した。
このときビンラディンの一族の名前とカーライル・グループの名前との関連性が隠された。
2000年と2001年のドットコムバブル崩壊後、買収は減少した。
2002年末と2003年末のデックスメディアの 2 段階買収の後、数十億ドル規模の大規模な米国買収が再び高利回りの債券による資金調達と、より大きなトランザクションを完了できる可能性がある。
カーライルは、ウェールズ、カーソン、アンダーソン、ストウとともに、QwestDex の 75億ドルの買収を主導した。
これは、1989年以来 3 番目に大規模な企業買収であった。
QwestDex の買収は 2 つの段階で行われた。
2002年11月に Dex Media East が買収され、2003 年には Dex Media West として知られる資産が43億ドルで買収された。
RH Donnelley Corporation は2006 年に Dex Media を買収した。
Dex Media の直後に、他の大規模な買収が完了し、プライベート・エクイティの復活となった。
IBMとナビスコの前会長兼 CEO である
ルー・ガースナー
は、 2003年1月にフランク・カールッチの後任としてカーライルの会長に就任した。
ガースナーは 2008年10月までその職を務めることになったガースナー氏の発言は、カーライルが政治的に支配された企業であるという認識を軽減することを目的としていた。
15年前に設立されたカーライルは当時、139億ドルの運用資産を蓄積し、投資家に年率36%の利益をもたらした。
また、2004年5月にベライゾンから16億ドルでハワイアン・テレコムを買収したことを発表した。
ハワイの規制当局が買収完了を遅らせたため、カーライルの投資は直ちに異議を唱えられた。
同社はまた、バックオフィス システムを再構築する必要があった。
このため、請求と顧客サービスの問題にも悩まされました。
Hawaiian Telcom は最終的に 2008 年 12 月に破産を申請した。
カーライルは同社に投資していた 4 億 2,500 万ドルを損失した。
カーライルは2005年に 150億ドルでハーツを買収した際に主導した。
2000年代半ばに大手プライベート エクイティ会社の活動が活発になると、カーライルはKKR、ブラックストーン グループ、TPG キャピタルなどの競合他社と歩調を合わせ投資を拡大させた。
2005年、カーライルは、クレイトン・デュビリエ・アンド・ライスおよびメリルリンチとともに、フォード最大のレンタカー代理店
の150億ドルのレバレッジ・バイアウトを完了した。
翌年の2006年8月、カーライルとその関連会社リバーストーン ホールディングスは、ゴールドマン サックス キャピタル パートナーズと提携して、米国最大のパイプライン オペレーターの 1 つであるキンダー モーガンを 275 億ドル (引受債務を含む) で買収した。
この買収は、エンロン社の共同創設者で元社長のリチャード・キンダー氏によって支持された。
2006年9月、カーライルは、ブラックストーン グループ、ペルミラ、TPG キャピタルで構成されるコンソーシアムを率いて、176 億ドルでフリースケール セミコンダクターを買収した。
フリースケールは、発表時点では、2005年のサンガードの買収を上回る、テクノロジー企業に対する史上最大のレバレッジを活用した買収となる。
KKRが当初の契約が署名されようとしていた直前に入札を行ったため、買い手は追加で8億ドルの支払いを余儀なくされた。
2006年末に取引が成立した直後、フリースケールの元親会社であり主要顧客であるモトローラ社の携帯電話の売上高は急激に減少し始めた。
さらに、2008年から2009年の景気後退では、フリースケールの自動車メーカーへのチップ販売が落ち込み、同社は大きな財務的負担にさらされた。
その年の初め、2006年1月、カーライルは、ブラックストーン グループ、アルプインベスト パートナーズ、ヘルマン & フリードマン、KKR、トーマス H. リー パートナーズとともに、 VNU として知られていた世界的な情報およびメディア企業
を 89 億ドルで買収した。[
また、2006年、カーライルはオリエンタル・トレーディング・カンパニーを買収した。
その後、最終的には2010年8月に破産を宣告された。
また、米国最大の歯科医院チェーンであるスモール・スマイルズ・デンタル・センターのオーナーであるフォーバ・デンタル・マネジメントも買収した。
2011年、カーライルは同社経営陣との合弁事業で
アルプインベスト・パートナーズ
を買収し、ファンド・オブ・ファンズ、セカンダリー投資、共同投資を管理する新しい事業分野に参入した。
この2 年後（2013 年）に、カーライルは AlpInvest の残りの所有権を取得し、その後その事業は完全子会社となった。
2017年10月、カーライル・グループは、創設者らが取締役会の執行会長に留まるが、会社の日常のリーダーとしては辞任すると発表した。
彼らは、2018年1月1日付でグレン・ヤングキンとキューソン・リーを共同CEOとして後任に任命した。
2017年10月、カーライル・グループはシュプリームというブランドに5億ドル投資し、同社の価値は10億ドルと評価された。
2020年に、この投資は、ノースフェイス、ティンバーランド、バンズを所有するVFコーポレーションによって21億ドルで買収された。
2019年10月14日、カーライル・グループとプライベート・エクイティ会社
ステレックス・キャピタル・マネジメント
は、オレゴン州ポートランドの造船会社
ヴィガー・インダストリアルLLC
と、ノーフォークに本拠を置く船舶修理・メンテナンス会社
MHIホールディングスLLC
の買収と合併を完了したと発表した。ただ、契約条件は明らかにされていない。
2020年6月2日、カーライル・グループとT&Dホールディングスは、フォーティテュード・リーとアメリカン・インターナショナル・カンパニー・インクで構成されている
フォーティテュード・グループ・ホールディングス
の株式76.6％の購入を完了したと報告した。
また、2020年6月にも, ユニゾンはカーライル・グループとユニゾン経営戦略投資会社に買収されていた。
2020年9月、カーライル・グループはミネアポリスに本拠を置く消毒機メーカー
ビクトリー・イノベーションズ
の株式の過半数を取得した。この契約条件は明らかにされていない。
2020年9月末、ヤングキン氏は会社を退職して、地域社会と公共サービスの取り組みに注力する意向を表明した。
これにより、リー氏が単独のCEOとなった。
なお、ヤングキンは後に2021年のバージニア州知事選挙でバージニア州知事に選出された。
2021年1月、カーライル グループは、大規模マルチプレイヤー オンライン ゲーム
RuneScape
で知られる英国のビデオ ゲーム開発スタジオ
Jagex
の過半数株式を取得した。
2021年5月、カーライル・グループはブラジル市場に参入するため
SPXキャピタル
とパートナーシップ契約を締結した。
カーライル・グループの従業員はSPXキャピタルに加わり、プライベート・エクイティ戦略を確立することになる。
SPXキャピタルはまた、南米に焦点を当てたカーライル・グループの7億7,600万ドルの買収ファンドのサブアドバイザーとなる予定。
2022年3月、カーライル グループはイタリアのオートバイ キットおよび衣料品会社
をInvestcorpから買収した。
これに続いて2022年5月、カーライル・グループはサイバーセキュリティとIT防御の米国政府請負業者
の買収契約を発表した。
39億ドル相当のこの取引には、同社が2022年2月2日のマンテックの終値に32％のプレミアムを相当する1株当たり96ドルで株式を買い取ることが含まれる。
この買収は、企業の経常収益を着実に増やすことを目的とした投資だ。
2022年8月、カーライル・グループは大西洋を横断するバイオサイエンス投資会社
を買収した。
2022年11月、カーライル・グループが国際マーケティング代理店インキュベータを買収したことが発表された。
2023年2月、ハーベイ・シュワルツ氏がグループのCEOに任命された。
前年夏に共同創設者らとの権力闘争を理由に突然辞任したキューソン・リー氏の後任となった。
2023年、カーライル グループは、企業向けの持続可能性サービスの主要プロバイダー
に投資した。
2023年9月、カーライルが東京に本社を置く紙・インク化学薬品メーカー
を親会社の DIC株式会社から2億2,100万ドルで買収する公開買い付けを開始したと発表した。
カーライルは、創業以来 25 年間、投資パートナーによって管理される
プライベート パートナーシップ
として運営されてきたが2001年、1996年以来カーライルが管理するファンドに投資していた
カリフォルニア州公務員退職制度（CalPERS ）
は、カーライルの管理会社の株式5.5％を1億7,500万ドルで取得した。
この投資額は、2000年代の買収ブームの最盛期である2007年までに約10億ドルに達した。
2007年9月、アラブ首長国連邦のアブダビ政府の投資機関
ムバダラ開発会社
は、株式の 7.5% を 13 億 5,000 万ドルで購入した。
2008年2月、カリフォルニア州議会議員らはカーライル氏とムバダラ氏を標的にし、カルパースが「人権に関する実績が乏しい国が一部所有するプライベート・エクイティ会社」に資金を投資することを禁止する法案を提案した。
この法案はカーライルとムバダラ開発との関係に注目を集めることが目的だったが、後に撤回された。
2012年5月、カーライルは会社の新規株式公開を完了し、シンボル CG でナスダックに上場した。
同社は当時約1470億ドルの資産を管理しており、今回の募集で6億7100万ドルを調達した。
このIPO後、カーライルの残りの3人の創設パートナー、ルーベンスタイン、ダニエロ、コンウェイは同社の筆頭株主としての地位を維持した。
2017年6月、カーライルは非取引型BDCであるTCG BDC, Inc.を、2014年以来初の事業開発会社IPOとして上場した。
上級役員
会長：なし（現在はダニエル・A・ダニエロが名誉会長を務める）
最高経営責任者: ハーベイ・シュワルツ(2023 年 2 月以降)
会長一覧
フランク・カルルッチ(1992–2003)
ルー・ガースナー(2003–2008)
ダニエル・A・ダニエロ(2012–2018)
歴代最高経営責任者一覧
ウィリアム E. コンウェイ ジュニアとデビッド M. ルーベンスタイン(1987–2017)
キューソン・リーとグレン・ヤングキン(2017–2020)
キューソン・リー (2020–2022)
会長：なし（現在はダニエル・A・ダニエロが名誉会長を務める）
最高経営責任者: ハーベイ・シュワルツ(2023 年 2 月以降)
会長一覧
フランク・カルルッチ(1992–2003)
ルー・ガースナー(2003–2008)
ダニエル・A・ダニエロ(2012–2018)
歴代最高経営責任者一覧
ウィリアム E. コンウェイ ジュニアとデビッド M. ルーベンスタイン(1987–2017)
キューソン・リーとグレン・ヤングキン(2017–2020)
キューソン・リー (2020–2022)
事業セグメント
同社は 3 つの事業セグメントで構成されている。
・グローバル・プライベート・エクイティ
地理的に重点を置いたさまざまな投資ファンドを通じて、主にレバレッジド・バイアウトおよび成長資本取引に投資するカーライルのプライベート・エクイティ・ファンド・ファミリーの管理。このセグメントには、不動産、インフラ、エネルギーおよび再生可能資源への投資を追求するファンドの管理も含まれます。
・グローバルクレジット
・グローバルクレジット
ディストレストおよび特殊な状況における投資、直接融資、エネルギークレジット、ローンおよびストラクチャードクレジット、オポチュニスティッククレジットを追求するファンドの管理。そして
・グローバル投資ソリューション
・グローバル投資ソリューション
子会社のAlpInvest Partnersを通じて、プライベート・エクイティおよび不動産のファンド・オブ・ファンズ、共同投資およびセカンダリーに投資するファンドの管理。
不動産部門は、米国および国際的に焦点を当てた不動産ファンド 11 社、インフラストラクチャ ファンド 2 社、電力ファンド 2 社、国際エネルギー ファンド 1 社、およびレガシー エネルギー ファンド 4 社（カーライルがリバーストーンと共同でアドバイスするファンド）にアドバイスを行っている。
このセグメントには、NGP がアドバイスした 9 つのファンドも含まれている。
不動産部門の運用資産は、2018 年 3 月 31 日時点で約 440 億ドルある。
グローバルクレジット
カーライルのグローバル・クレジット部門は、困難な状況や特殊な状況、直接融資、エネルギー信用、融資、仕組み信用、日和見信用などにわたる投資機会を追求する 53 のファンドにアドバイスを行っている。
カーライルのグローバル・クレジット部門は、困難な状況や特殊な状況、直接融資、エネルギー信用、融資、仕組み信用、日和見信用などにわたる投資機会を追求する 53 のファンドにアドバイスを行っている。
グローバル クレジット部門の運用資産は、2018 年 3 月 31 日時点で約 340 億ドルである。
投資ソリューション
カーライルの投資ソリューション部門は、子会社であるAlpInvest Partnersを通じて世界の未公開株へのアドバイスを行っている。
カーライルの投資ソリューション部門は、子会社であるAlpInvest Partnersを通じて世界の未公開株へのアドバイスを行っている。
AlpInvest は、340 を超えるファンド ビークルにわたるファンド オブ ファンズプログラムおよび関連する共同投資および二次投資を管理しています。投資ソリューション部門は、2022 年 12 月 31 日現在、約 630 億ドルの資産を運用している。
