ウニクレディト(UniCredit) イタリアの多国籍銀行グループ

ウニクレジット(UniCredit)
　イタリアの多国籍銀行グループで、ミラノのUniCredit タワー内に総管理事務所および登記上の事務所を置いている。

　2011 年から 2023 年まで、イタリアに本店を置く唯一の銀行であり、金融安定理事会により世界で最も重要な金融機関 30 社のリストに含まれたが、世界的に影響力が低下したため、2023年にリストから削除され、リストに掲載されている機関の数は29に減った。

　世界 18 か国に駐在員事務所と支店をもち、イタリア証券取引所のFTSE MIB指数およびフランクフルト証券取引所の Dax に上場されている。

　営業利益　238億ユーロ（2023年）
　純利益　95億ユーロ（2023年）
　従業員　76 570人 (2023年)
　

　1998年、ジェノヴァに拠点を置く

　　　クレーディト・イタリアーノ」（イタリア信用銀行）

と、ボローニャに拠点を置く

　　　ローロ銀行1473(Rolo Banca 1473)

トリノに拠点を置く

　　　ウニクレーディト

とが合併して、

　　　ウニクレーディト・イタリアーノ

が生まれた。

　1999年にはウニクレーディト・イタリアーノ・グループにトレントの

　　　トレント・ロヴェレート貯蓄銀行 (Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto)

と、トリエステの

　　　トリエステ貯蓄銀行 (Cassa di Risparmio di Trieste)

が合併した。

　その後、経済悪化に伴い、ベルルスコーニ政権下の2002年の7月から9月にかけて、「S3プロジェクト」として7つの銀行が合併した。

　2003年1月1日には、家庭や小規模企業を対象とした

　　　ウニクレディト銀行(Unicredit Banca)

富裕層を対象とした

　　　ウニクレディト個人銀行(Unicredit Private Banking)

企業を対象とした

　　　ウニクレディト企業銀行(Unicredit Banca d'Impresa)

といった、ウニクレディト (Unicredit) という商標を付加した3つの新しい銀行を創設した。

　さらに、2003年には、既にグループに所属していた

　　　ウンブリア銀行（旧ペルージャ貯蓄銀行）

　　　カプリ貯蓄銀行

が合併した。

　2005年、UniCreditはドイツの銀行HypoVereinsbank AG （HVBグループ）の買収提案を発表した。

　株式公開買い付けで

　　　ヒポ・フェラインスバンクAG（HVBグループ）

を買収し、オーストリア・クレディタンシュタルト銀行とBPH銀行（HVB傘下）の連鎖的な買収提案につながった。 

　HVBグループのルーツは、同順でバイエルン国王のルートヴィヒ1世と2世の勅許を得た

　　　ヒポバンク（Bayerische Hypotheken- und Wechsel-Bank）

　　　バイエルン連合銀行（Bayerische Vereinsbank）

であった。

　ポーランでは、UniCredit (Unicredit Group) が既に

　　　Bank Polska Kasa Opieki Spólka Akcyjna ( Bank Pekao SA )

を支配していた。

　Bank Pekao SAは 1999 年6 月 23 日に買収されており、オーストリア Creditanstalt AG は株式の 71.03% で Bank BPH を支配していました。

　Pekao と BPH はポーランド最大の銀行の 2 つであり、両社が合併すれば

　　　国営 Pko 銀行

を追い越してポーランド国内初の信用事業者が誕生することになった。

　しかし、ポーランド政府にバンカ・ペカオ買収当時、ウニクレディト・グループは他の銀行を買収しないと約束があり、カジミェシュ・マルチンキェヴィチ政権はこの合意の遵守を要求していた。

　欧州委員会が介入し、競争担当のニーリー・クロース委員と域内市場担当のチャーリー・マクリービー委員を通じて、ウニクレディトとポーランドとの合意は欧州指令に反していると判断した。

　 2006年3月8日にワルシャワ政府に対して二重侵害訴訟を発動した。

　欧州連合による合併全体の承認となった。

　2006年4月5日、カジミェシュ・マルチンキェヴィチとウニクレディトのアレッサンドロ・プロフーモCEOの立会いのもと、ウニクレディトとポーランド財務省の間で、Bphの480支店のうち200支店の売却と残りの支店の統合を規定する協定が締結された。

　ペカオのネットワークに参加し、2008 年3 月 31 日まで両銀行の人員を削減しないという約束を取り付けた。

　この合意を検証するための

　　　銀行監督委員会（Knb）

からの認可がない中での約束である。

　欧州委員会は、この問題に関する欧州議会の質問に、 2010 年10 月 21 日に「UniCredit の行為が欧州連合で適用される競争規則に抵触する可能性に関して表明された懸念に関連して」、これらの規則、特に独占禁止規則は、提起された問題や UniCredit またはその管理の疑惑に対処するための適切なツールではない。」と答えている。

　実際、これらの問題は、共謀や、同じグループの企業間の反競争協定、あるいはいかなる形の優越的地位の濫用にも言及していない。

　　

　HVB との合併はクロアチアにも影響を及ぼした。

　このようにして、UniCredit は2002 年にアリアンツとともに買収した

　　　ザグレバッカ銀行

を所有し、間接的には90 年代末にすでに UniCredit が購入し、その後クロアチアに転売した

　　　スプリツカ銀行

を所有することになった。

　クロアチア最大の銀行の所有権による独禁法問題を避けるため、後にHVBに買収された

　　　オーストリア・クレディタンシュタルト銀行

は、国内の銀行機関の中で1位と3位である。

　オーストリアの子会社は 2006 年にダルメシアン銀行をSociété Généraleに売却した。

　ザグレブのCRTrieste Banka dd（以前はCassa di Risparmio di Triesteの子会社）のZagrebačka Bankaへの編入により、クロアチアのシナリオは完了した。

　2007年にウニクレディトは、当時イタリア第4の銀行グループであった

　　　カピターリア（Capitalia S.p.A.）

を吸収合併した。

　これは　2007年5月20日、ウニクレディト社とキャピタリア社の取締役会がそれぞれミラノとローマで開催され、プロフーモ氏とその代理者フィオレンティーノ氏、ミランタ氏、総取締役シャッタレッラ氏と副社長ドニシ氏が、キャピタリア社をウニクレディト社に編入する合併プロジェクトを承認した。

　Italiano SpA は、キャピタリアの普通株式 1 株につき UniCredit の新普通株式 1.12 株の交換比率に基づきます。さらに、UniCredit と Capitalia の取締役会は、合併および関連する法改正の承認を得るために、臨時会期にそれぞれの株主総会を招集した。

　独占禁止当局は留保付きの協定を承認し、制限を設定した。

　2007 年10 月 1 日に合併が開始され、登記上の事務所がジェノバからローマに移転された。

　キャピタリア ブランド ( Bipop Carireを除く) は維持された。

　2008 年11 月 1 日から2010 年11 月 1 日まで、3 つの地域銀行の統合を目的とした戦略が実施された。

　この合併により、メディオバンカの資本金は、すでに所有していた 9% に加えて、さらに 9% が UniCredit の金庫に入った。

　メディオバンカの株主協定内の残高の変更を避けるために、UniCredit はキャピタリアが持ち込んだ株式を協定のメンバーに譲渡することを約束した。

　2007 年から 2008 年の金融危機も UniCredit に影響を及ぼし、株価は短期間で暴落した。

　2008 年 9 月に UniCredit は 29% を失った。

　CEOのアレッサンドロ・プロフーモは、2008年10月5日日曜日に臨時理事会を招集し、研究所の流動性強化を可能にする30億ユーロの増資を提案した。

　2009年9月29日の取締役会で、40億ユーロの増資が決定された。

　これにより、ウニクレディトの自己資本比率は世界最高水準に決定的に一致し、同銀行は国家援助、いわゆる「トレモンティ債」に頼らなくて済むようになった。

　2010年、UniCreditは欧州銀行監督委員会（CEBS）が実施した「ストレステスト」に合格した。

　このテストでは、銀行機関の資本の健全性を分析し、危機に抵抗する能力を検証した。

　2010年、子会社のローマ銀行（Banca di Roma）やシチリア・パレルモのシチリア銀行（Banco di Sicilia）を吸収合併した。

　2010年代に入り、カザフスタンやラトビアで展開していた商業銀行事業から撤退した。

　また、赤字経営に転落し、不良債権はヨーロッパの金融機関としては最大規模に膨張した。

　2011年はウニクレディトにとって移行の年となるはずだったが、夏の欧州国債危機によりウニクレディト株は暴落した。

　2月16日から9月16日までにその価値の63％を失った。

　新産業計画は年末までに発足するが、新たな増資が事実上不可欠となった。

　経営再建のため、従業員の削減が実施され、アメリカの投資会社を中心とする増資や不良債権の売却など、経営再建を進めた。

　2013年にはUniCredit のグループ会社である UBIS と IBM は、合弁会社 Value Transformation Services (V-TServices) を設立した。

　この会社は、金融分野だけでなく他の分野の企業にも IT サービスを提供することを目的として、UniCredit の技術インフラストラクチャを管理した。

　2016年12月に6月30日から新最高経営責任者となっている

　　　ジャン・ピエール・ムスティエ氏

が率いるウニクレディトがペカオ銀行から撤退し、30億ドルを回収した。

　32.8％は国営保険会社PZUとポーランドのPFR基金に24億ユーロ（1.42倍に相当）で売却された。

　全体の 40.1% のうち残り 7.3% はまだ UniCredit の手にあり、最終的に株式連動証明書を通じて 5 億ユーロ相当で市場に流通した。

　また12月、ウニクレディトは19カ国で資産管理を行う子会社

　　　パイオニア・インベストメンツ

をフランスのアムンディに35億4000万ユーロで売却した。

　2017 年 1 月 23 日、UniCredit 株式は 10 対 1 で分割され、翌 2 月 6 日には 130 億ユーロの巨額増資が始まった。

　新株は、理論価格である Terp から 38% 割引された 8.08 ユーロで売り出された。

　オプション権を取り外し、保有する普通株式および/または普通株式5株ごとに、新たに発行される普通株式13株が売り出され。

　この売り出しはミラノ証券取引所だけでなく、フランクフルトとワルシャワでも行われた。

　2019年2月7日、ミラノのUniCreditタワー本社で2018年のUniCreditグループの財務諸表データが発表され、売上高は197億ユーロに達し、純利益は約39億ユーロであった。

　2019年4月、米国財務省は、制裁対象国であるイランとの取引に対して総額13億ドルを支払うウニクレディト・グループと合意に達したと発表した。

　FRBはメモの中で、UniCreditの責任は「制裁の不適切な管理と子会社の不適切な監督に関連する危険な行為」を始めたことだと述べた。

　2019年5月、UniCreditは子会社FinecoBankの資本の17%を市場で売却し、18%の少数株式を維持し、グループの境界外に持ち込んだ。

　2か月後の7月には最後の割り当ても11億で売却された。

　2019年12月、ムスティエCEOは2023年までに従業員を5,000〜6,000人削減し、450の支店を閉鎖する計画を発表した。

　2020年2月6日、ミラノのウニクレディトタワー本社で、グループは2019年の財務諸表データを発表した。

　売上高は188億3,900万ユーロで前年比（0.7%減）、純利益は33億7,300万ユーロとなった。

　ユーロ (2018 年と比較して -17.9%)。顧客預金は 4,200 億ユーロ (+5.1%) に達した。

　2019年末時点で、UniCreditグループの従業員数は84,245名に達した。

　2020年11月30日、ジャン・ピエール・ムスティエは研究所の理事会との意見の相違により、ウニクレディト・グループのCEOとしての辞任を発表した。　

　2021年1月27日、UniCreditの取締役会は、ムスティエ氏に代わる

　　　ミラネーゼ銀行グループ

の新CEOにアンドレア・オルセル氏を選出した。 　

　2022年10月以降、グループのICTサービス会社であるUniCredit Services SCpAはUniCredit SpAに統合された。

　2022年、ミラノの金融機関は203億4,300万ユーロの収益と52億2,700万ユーロの純利益を生み出した。

　ユーロ（前年の生産量 35 億ユーロを上回りました）、ロシア市場を除くと、それぞれ 181 億ユーロと 54 億ユーロでとなった。

　2022年に入り、国外の拠点のうち、東京やロンドン、ムンバイ、シンガポール、北京、上海、香港の各オフィスを閉鎖した。

　また、ニューヨークの拠点も縮小するなどの再建策を実施している。

　2024年9月、ドイツ国がコメルツ銀行に売りに出した株式4.49％（約5,310万株）をウニクレディトが購入したというニュースが流れた。

　株式は約7億200万ユーロで売却された。

　ウニクレディトは、ドイツ政府が売りに出した株式4.5%を取得した後、コメルツ銀行の株式9%を保有しており、さらに株式が上昇する可能性も排除されない。

　イタリアの銀行はプレスリリースで「コメルツ銀行の株式資本の約9％に相当する株式を取得した」と発表した。

　　

　（グループ企業）
　・オーストリア銀行
　・HypoVereinsbank（ドイツ）
　・Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna（ポーランド）
　・UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia
　・UniCredit Bank Slovenia
　・Zagrebačka banka（クロアチア）
　・UniCredit Bank Serbia
　・UniCredit Bank România
　・УниКредит Булбанк（ブルガリア）
　・UniCredit Bank Russia