ヘルマン・アンド・フリードマンLLC（Hellman & Friedman LLC H&F）米国のプライベートエクイティファーム 運用資産 800億米ドル（2022年9月）

ヘルマン・アンド・フリードマンLLC

　　　　　　（Hellman & Friedman LLC　H&F）

　米国のプライベートエクイティファームであり、主に

　　　レバレッジド・バイアウト

　　　成長資本投資

を通じて投資を行っており、メディア、金融サービス、専門サービス、情報サービスなど、いくつかの主要なターゲット産業に注力している。

　H&Fは1984年に

　　　ウォーレン・ヘルマン

　　　タリー・フリードマン

によって共同設立された

　同社は、資産集約型ビジネスやその他の産業ビジネス（製造、化学、輸送など）を避ける傾向がある。

　H&Fはサンフランシスコに本社を置き、ニューヨークとロンドンにオフィスを構えている。

　運用資産　800億米ドル（2022年9月）
　総資産　250億ドル
　従業員数　100+ (2011年)
　
　2023年6月、ヘルマン・アンド・フリードマンは、プライベート・エクイティ・インターナショナルの世界最大のプライベート・エクイティ・ファームのPEI 300ランキングで18位にランクされた。

　
　H&Fが設立される前、ヘルマンは

　　　リーマン・ブラザーズ

の投資銀行部門で働いており、社長、投資銀行部門の責任者、リーマン・コーポレーションの会長を務めており、その後。

　　　ヘルマン・フェリ・インベストメント・アソシエイツ

　　　　　　（後にマトリックス・マネジメント・カンパニーに改名）

の創設パートナーであった。

　今日、マトリックスは米国で最も著名なベンチャーキャピタル会社の1つとなっている。

　タリー・フリードマンは、以前は

　　　サロモン・ブラザーズ

のマネージングディレクターであった。

　1997年、フリードマンは同社を離れ、サンフランシスコに拠点を置くプライベートエクイティ会社

　　　フリードマン・フライシャー・アンド・ロウ

を設立した。

　2011年時点で、H&Fは15人のマネージングディレクター、6人のプリンシパル、13人のアソシエイト、シニアアドバイザー、法務顧問を含む約50人の投資専門家を雇用していた。

　2013年8月、同社はカナダ最大の保険ブローカー

　　　ハブインターナショナル

を約44億ドルで買収した。

　2014年3月、同社は学生の回答の正確さに応じて質問をリアルタイムで調整する

　　　電子テスト

などの評価方法を提供する

　　　ルネッサンスラーニング

を現金11億ドルで買収した。

　2015年2月、ヘルマン・アンド・フリードマンが中古車販売会社

　　　オート・トレーダー

の買収提案をまとめており、この買収の提案額は20億ポンドに達する可能性があると発表された。　

　2017年5月18日、ヘルマン・アンド・フリードマンはオーストラリアの

　　　フェアファックス・メディア

に対して29億豪ドルの提案を行い、TPGグループとの同社買収合戦を開始した。

　2016年5月、H&Fは医療費管理会社

　　　マルチプラン社

を約75億ドルで買収することに合意した。

　2018年6月、ヘルマン・アンド・フリードマンがセキュリティ監視会社

　　　SimpliSafe

の経営権を取得することが発表された。

　2019年2月、ヘルマン・アンド・フリードマンが

　　　アルティメット・ソフトウェア

を110億ドルで全額現金で買収したことが発表された。

　アルティメット・ソフトウェアはその後

　　　クロノス・インコーポレイテッド

と合併し

　　　アルティメット・クロノス・グループ

のブランドに統合された。

　2019年12月、ヘルマン・アンド・フリードマンはヨーロッパの自動車デジタルマーケットプレイスである

　　　AutoScout24

をScout24から29億ユーロ（32億ドル）で買収した。

　2020年、ヘルマン・アンド・フリードマンはディリジェント・コーポレーションのモダン・リーダーシップ・イニシアチブに参加し、ポートフォリオ企業に人種的に多様な候補者を起用した5つの新しい取締役ポストを創設することを約束した。

　2021年7月、ヘルマン・アンド・フリードマンが

　　　アットホーム

を買収したことが発表された。

　2021年11月、H&Fとベインキャピタルは

　　　アテナヘルス

を170億ドルで買収することに合意した。

　
　H&Fの戦略の中核となる要素は、産業セクターであれ特定の企業であれ

　　　「成長」の機会

に投資することである。

　H&Fはさまざまな構造に投資しており、しばしば限られた管理権限のみで

　　　少数株主

として投資を行っている。

　さらに、H&Fは

　　　ゲッティイメージズ

　　　グッドマングローバル

を含むいくつかの投資の資金調達の手配やシンジケート化など

　　　資金調達と取引の締結

のために多くの型破りな措置を講じてきた。

　H&F は 2007 年に 6 番目のプライベート エクイティ ファンドを閉鎖して以来、積極的に新規投資を行っている。

　主な投資先

　・ダブルクリック（DoubleClick）
　・グッドマン・グローバル（Goodman Global）
　・ガートモア（Gartmore）
　・テキサスジェンコ（Texas Genco）
　・GCMグロブナー（GCM Grosvenor）
　・ニールセン社（Nielsen Company）
　・ナスダック（Nasdaq[）
　・インターネットブランド（Internet Brands）
　・PPDC 

　・UKG
　　
　H&F は一連のプライベート エクイティ ファンド (リミテッド パートナーシップとして構成) を通じて投資を行っており、その投資家にはさまざまな年金基金、基金、その他の機関投資家が含まれる。

　1984にはヘルマン＆フリードマン I
　1991年にはヘルマン＆フリードマン II（8億2,600万ドル）
　1995年にはヘルマン＆フリードマンIII（15億ドル）
　2000年にはヘルマン＆フリードマンIV（22億ドル）
　2004年にはヘルマン＆フリードマン V（35億ドル）
　2007年にはヘルマン・アンド・フリードマンVI（84億ドル）
　2011年にはヘルマン＆フリードマン VII（88億ドル）
　2014年にはヘルマン＆フリードマンVIII（109億ドル）
　2018年にはヘルマン＆フリードマン IX（165億ドル）
　2021年にはヘルマン・アンド・フリードマンX（244億ドル）