ファラロン・キャピタル（Farallon Capital Management, L.L.C.）
カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く米国のマルチ戦略ヘッジファンド
カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く米国のマルチ戦略ヘッジファンド
1986年に
トム・ステイヤー
によって設立された。
世界8カ国で約230人のプロフェッショナルを雇用している。
運用資産 390億米ドル（2022年9月30日現在）
従業員数 230人（2021年）
従業員数 230人（2021年）
ファラロンは主に大学の基金、財団、富裕層の個人の資本を管理している。
ファラロンは1986年1月にトム・ステイヤーによって1500万ドルのシード資金で設立された。
ファラロンを設立する前、ステイヤーはサンフランシスコを拠点とするプライベートエクイティファームの
の下でリスク裁定取引業者として、そして
の企業合併買収部門で働いていた。
ファラロンは、大学の基金から資金を調達した最初のヘッジファンドの1つでる。
1987年、イェール大学で学士号を取得したステイヤーは、大学の基金にファラロンが運用する資金を割り当てるよう依頼した。
イェール大学の基金は、ファラロンが請求する手数料を理由に断っている。
イェール大学の最高投資責任者
デビッド・スウェンセン
は、後にトム・ステイヤーと取り決め、ファラロンが当初はイェール大学の基金の一部を手数料なしで運用することになった。
イェール大学の投資が利益をもたらすことが判明した後、他の多くの
大学の基金や年金
がヘッジファンドに投資し始めた。
ファラロンは、絶対収益投資、つまり潜在的収益とリスク調整後収益に重点を置いたモデルの先駆者であると主張している。
ファラロンは、バリュー投資、クレジット投資、合併アービトラージ、不動産関連投資、先進国市場と新興国市場の両方での直接投資など、さまざまな資産クラスに投資している。
2005年現在、ファラロンは2年から5年のポジションを保持していると報告されている。
機関投資家の
によると、ステイヤー氏は「自分自身をトレーダーではなく、研究志向のファンダメンタル投資家だと考えている」とのことだ。
ファラロンはまた、「イベントドリブン」の国際投資を実践し、経営難に陥った国際企業を発掘し、その事業再編を支援している。
1999年、ファラロンはアルゼンチンの靴会社の株式を直接購入し、アルゼンチンが経済危機から回復するにつれて収益性の安定化に貢献した。
2002年、ファラロンはインドネシアの金融機関
バンク・セントラル・アジア（BCA）
の経営権を5億3100万ドルで買収した。
当時、インドネシアの銀行の多くはスハルト大統領の任期中に不良債権を抱えて破綻の危機に瀕しており、インドネシアは外国投資にとって危険とみなされていた。
ファラロンは2006年に株式を売却して利益を得た。
ファラロンがインドネシアに投資する前の年には、2億8600万ドルが外国直接投資としてインドネシアに流入した。
ファラロンが撤退した後、その数字は2007年には10億ドル、2008年には40億ドルに増加した。
2010年3月、ファラロンはリスク裁定取引と信用取引への投資に再び焦点を当て、株式へのエクスポージャーを減らす計画を発表した。
さらに同社は「ヘッジファンドのよりオープンな文化を育む」ために、より多くの情報を顧客に開示すると述べた。
2007年、ファラロンは
や他のヘッジファンドと提携して、不動産投資信託会社
ミルズ・コーポレーション
を買収した。
このファンドは3.5世代の原子炉技術を周遊する日本の電機メーカー
東芝
の最大株主の一つであり、6%以上の株式を保有している。
ファラロンは
のトップ10株主の一つでもある。
2006年には、ファラロン・キャピタルが2005年時点で世界最大のヘッジファンドであったと報告された。
ステイヤーはサンフランシスコ湾岸沖のファラロン諸島にちなんで社名をつけた。
アンドリュー・J・M・スポークスは、同社のマネージング・パートナーを務めている。
スポークスは、ステイヤーが同社を離れた2012年にこの役職に昇進した。
昇進前、スポークスはファラロンの専属サブアドバイザーである
ヌーンデイ・グローバル・マネジメント
のポートフォリオ管理と戦略を監督していた。
スポークスは、1998年にロンドンにファラロン初の国際オフィスを開設した。
現在、ファラロンには21人の代表取締役、13人のマネージングディレクター、そして会社の日常業務と管理を監督する35人の投資専門家が在籍している。
ファラロンはサンフランシスコ、サンパウロ、東京、シンガポール、ロンドン、香港にオフィスを構えている。
