ESL Investments
コネチカット州グリニッジに本拠を置く非公開 ヘッジファンドです。
エドワード・ランパートは、1988年4月に
ESL Investments
を設立した。
会社の名前は自身のイニシャルにちなんで名付けられ運営されている。
同社は、米国の公開株式市場とヘッジ市場に投資している。
ランパートは
「逆張り投資アプローチ」
でファンドを運営しており、同社の会長兼最高経営責任者、ウィリアム・クロウリーは社長兼最高執行責任者である。
ESL は、少数の企業に多額の株式を取得し、それを長年保有するという点で、ヘッジファンドとしてはかなり珍しい存在でもある。
ESL のポートフォリオの大部分は小売企業で構成されており、特に
Kmart (現Transform SR Brands LLC )
は、同社の最大の保有株 (2010年6月時点で 53.5%) である。
Kmart からの収益は、ESL が他の企業を買収する上で大きな役割を果たしている。
ランパートは1980年代に投資銀行
で株式取引を始めた。
1988年にランパートは投資家
リチャード・E・レインウォーター
の資金支援を受けESLインベストメンツを設立した。
当初の外部投資額は2800万ドルだった。
2004年の報告によると、1988年から2004年までファンドの収益は平均して年間29%だった。
彼の顧客には、
デビッド・ゲフィン（1988年 - 2007年）
マイケル・デル
ティッシュ家（ロウズ・コーポレーションの所有者）
ジフ家（ジフ・デイビスの所有者）（1988年 - 2013年）
などがいる。
2004年、このファンドはKマートを買収してシアーズと合併させるという彼の決断を受けて69%成長した。
ランパートは年間10億ドル以上を稼いだ初のヘッジファンドマネージャーとなった。
しかし、 2007年から2010年の金融危機の始まりに、ESLの小売株は消費者支出の落ち込みにより深刻な影響を受けた。
2007年9月の同社の
への投資は、ファンドが投資を行って以来、価値が大幅に下落した。
ファンドを通じて、ランパートは約20億ドルの資産を持っている。
通常は割安な株式に投資するランパートは、
の年次株主レターを分析して、彼の投資スタイルをモデルにしていることで知られている。
