バークシャー・ハサウェイ・インク（Berkshire Hathaway Inc.）
ネブラスカ州オマハに本社を置くアメリカの多国籍コングロマリット持株会社。
同社は元々繊維メーカーでしたが、1965年以降、会長兼CEOの
と副会長の
チャーリー・マンガー氏（1978年から2023年まで）
の経営の下、コングロマリットへと変貌を遂げた。
現在、グレッグ・エイベル氏が同社の投資の大部分を統括しており、バフェット氏の後継者に指名されている。
バフェット氏はバークシャー・ハサウェイのクラスA議決権株式の38.4%を個人的に保有しており、これは同社に対する経済的持分の15.1%に相当している。
同社はしばしば投資ファンドに例えられ、バフェット氏が経営権を握った1965年から2023年までの株主還元は、S&P 500の年平均成長率（CAGR）10.2%に対して、19.8%の複合年間成長率（CAGR）を達成した。
しかし、2023年までの10年間で、バークシャー・ハサウェイは株主に対して11.8%のCAGRを生み出したのに対し、S&P 500のCAGRは12.0%であった。
1965年から2023年まで、株価がマイナスに推移したのはわずか11年間であった。
2024年8月、バークシャー・ハサウェイは時価総額による上場企業のリストにおいて、米国で8番目の上場企業となった。
なお、非テクノロジー企業として初めて評価額が1兆ドルを超えた。
バークシャー・ハサウェイは、総売上高で米国最大の企業をリスト化したフォーチュン500社ランキングで5位、フォーチュン・グローバル500社ランキングで9位にランクされている。
バークシャーはS&P500構成銘柄の中で上位10社にランクインし、米国最大の雇用主リストにも名を連ねている。
同社のクラスA株は、取締役会がこれまで株式分割に反対してきた。
このため、1株当たりの株価が世界の上場企業の中で最も高く、2024年8月には70万ドルに達した。
売上高 3,714億米ドル増加（2024年）
営業利益 1,104億米ドル減少（2024年）
純利益 889億9,000万米ドル減少（2024年）
総資産 1兆1,540億米ドル増加（2024年）
資本金 6,517億米ドル増加（2024年）
所有者 ウォーレン・バフェット（14.3%）
従業員数 39万2,400人（2024年）
営業利益 1,104億米ドル減少（2024年）
純利益 889億9,000万米ドル減少（2024年）
総資産 1兆1,540億米ドル増加（2024年）
資本金 6,517億米ドル増加（2024年）
所有者 ウォーレン・バフェット（14.3%）
従業員数 39万2,400人（2024年）
バークシャー・ハサウェイは、1955年に
ハサウェイ・マニュファクチャリング・カンパニー
バークシャー・ファイン・スピニング・アソシエイツ
が合併して設立された繊維メーカーとして始まった。
合併後、バークシャー・ハサウェイは15の工場を持ち、1万2000人以上の従業員を雇用し、1億2000万ドル以上の収益を上げた。
ニューベッドフォードに本社を置いていた。
1950年代末までに7つの工場が閉鎖され、大規模な人員削減が行われた。
1962年、ウォーレン・バフェットは彼の投資ファンドである
バフェット・パートナーシップ
のためにバークシャー・ハサウェイの株を1株7.50ドルで買い始めた。
同社が繊維工場を清算するにつれ、株式公開買い付けが行われ、利益を上げて売却できると予想していたからである。
1年後、バフェットのファンドは同社の7%を保有していた。
1964年、バフェットは保有株を1株11.50ドルで同社に売り戻すことを申し出た。
バークシャー・ハサウェイのマネージャーである
シーベリー・スタントン
は、口頭で取引が成立したことをバフェットに伝えた。
数週間後、ウォーレン・バフェットは書面による公開買い付けを受け取った。
なお、公開買い付け価格は1株わずか11.375ドルだった。
バフェットは後に、この低価格で下回る提案に腹を立てたと認めている。
わずかに安い価格で売却する代わりに、バフェットはさらに高い価格で株を買い増しし、会社の経営権を握ってスタントンを解雇した。
スタントンと彼の息子は1965年に辞任したがし、これによりバフェットのファンドは衰退する繊維ビジネスに大きな関心を残すことになった。
バフェット氏は、バークシャー・ハサウェイの繊維会社買収は自身最大の投資ミスだったと述べている。
その後45年間で約2000億ドルの複利投資収益を失ったとしている。
彼は、もし同額の資金を、ある人物による軽蔑と彼が認識した行為によりバークシャー・ハサウェイを介さずに保険事業に直接投資していたら、数百倍の利益が得られていただろうと推計している。
1985年、同社の最後の繊維事業は閉鎖された。
また1962年、ウォーレン・バフェット氏はネブラスカ州オマハの
ブラックストーン・プラザ（旧称キーウィット・プラザ）
にあった現在のバークシャー・ハサウェイ本社にオフィスを開設した。
2024年末現在、本社の従業員はわずか27人だった。
1963年、フランクリン・オーティス・ブース・ジュニアが同社に100万ドルを投資し、1968年には
デビッド・ゴッテスマン
が同社に投資しました。
これらの投資により、二人は億万長者になった。
1967年3月、バークシャーはネブラスカ州オマハに本社を置く
ナショナル・インデムニティ・カンパニー
を860万ドルで買収した。
これは、バフェット氏の支配下における同社初の買収であり、保険事業への参入となった。
ナショナル・インデムニティは1940年に
ジャック・ダブニー・リングウォルト
によって設立されました。
2012年、ナショナル・インデムニティは労働者災害補償保険会社
ガード
を2億2100万ドルで買収した。
バークシャーは1972年に
シーズ・キャンディーズ
を2500万ドルで買収した。
同社はカリフォルニア州にある2つの大型厨房で箱入りチョコレートなどの菓子製品を製造している。
シーズの売上高は季節性が高く、年間売上高の約50%が11月と12月に発生している。
2019年までに、2,500万ドルの投資はバークシャー・ハサウェイに20億ドル以上、つまり8,000%のリターンをもたらした。
1976年、バークシャー・ハサウェイはGEICOに初めて投資しました。
当時、GEICOは財政難に陥り、株価は非常に低迷していた。
1977年、バークシャーはバッファロー・イブニング・ニュースを買収した。
また、1914年に廃刊となっていた同紙の日曜版の発行を再開した。
朝刊紙のバッファロー・クーリエ・エクスプレスが1982年に廃刊となった後、バッファロー・イブニング・ニュースはバッファロー・ニュースに改名し、朝刊と夕刊の発行を開始した。
現在は朝刊のみを発行している。
バークシャーは2011年12月、
オマハ・ワールド・ヘラルド
を買収しBHメディアグループを設立した。
これには、ネブラスカ州とアイオワ州南西部にまたがる6つの日刊紙と複数の週刊紙が含まれる。
2012年6月、バークシャーはメディア・ジェネラルからリッチモンド・タイムズ・ディスパッチやウィンストン・セーラム・ジャーナルを含む63の新聞を1億4,200万ドルの現金で買収した。
2012年、バークシャー・ハサウェイはテキサス州の日刊紙
ブライアン・カレッジ・ステーション・イーグル
ワコ・トリビューン・ヘラルド
を買収した。
同社は2013年にタルサ・ワールド、ノースカロライナ州グリーンズボロに本社を置く
ニュース＆レコード
バージニア州の
ロアノーク・タイムズ
プレス・オブ・アトランティックシティ
を買収した。
2014年、グラハム・ホールディングス・カンパニーは、マイアミのテレビ局でABC系列の
WPLG
を現金と株式による取引で
BHメディア
に売却した。
2018年6月、リー・エンタープライズとバークシャー・ハサウェイは、リー・エンタープライズがバークシャー・ハサウェイの新聞とデジタル事業を管理できるようにするための5年契約を締結した。
2020年、リー・エンタープライズはBHメディアグループの出版物と
バッファロー・ニュース
を現金1億4000万ドルで買収し、WPLGは保持した。
売却に伴い、バークシャーはリー氏に5億7600万ドルを融資した。
1983年、バークシャーは
ネブラスカ・ファニチャー・マート
を6,000万ドルで買収した。
2000年、ネブラスカ・ファニチャー・マートは
ホームメーカーズ・ファニチャー
を買収した。
1986年、バークシャーはギンスナイフやワールドブック百科事典など、住宅、産業、公共施設向けの製品を製造・販売する32のブランドを擁する多角経営企業の
スコット・フェッツァー・カンパニー
を買収した。
この企業グループには、2021年に売却された
カービー・カンパニー
ウェイン・ウォーター・システムズ
キャンベル・ハウスフェルド
も含まれていた。
キャンベル・ハウスフェルドは、2015年にバークシャーの子会社である
マーモン
に移管された。
1986年1月、バークシャーは、公安制服製造会社
フライング・クロス
と民間用タクティカルウェアメーカーの
バートックス
を所有する
フェヒハイマー・ブラザーズ
を買収した。
1989年には
USエアウェイズ
に投資し、利益を上げて売却したものの、バークシャー・ハサウェイは巨額の損失を被る寸前だった。
1991年、バークシャーは
H.H.ブラウン・シュー・グループ
を買収した。
1995年5月、バークシャーは
RCウィリー・ホーム・ファーニシングス
を買収した。
1915年創業のカンザスシティに拠点を置く宝石店チェーン
ヘルツバーグ・ダイヤモンド
は、1995年にニューヨーク市の路上でバフェットと
バーネット・ヘルツバーグ
の偶然の出会いをきっかけにバークシャー・ハサウェイに買収された。
2000年6月、同社はジャスティン・ブーツ、アクメ・ブーツ、アクメ・ブリックの親会社である
ジャスティン・ブランズ
を現金6億ドルで買収した。
1996年1月、バークシャーは
GEICO
の完全子会社となり、当時保有していなかった株式の49%を23億ドルで取得した。
メリーランド州チェビー・チェイスに本社を置くGEICOは、主に米国の個人消費者に直接販売する乗用車保険を提供している。
同社は、ヤモリやGEICOの原始人などの広告キャラクターで知られている。
1997年6月、バークシャーは
スター・ファニチャー
を買収した。
1997年2月、バークシャーは、1951年に
アルバート・リー・ウエルチ
によって設立され、ニューヨーク州フラッシングのラガーディア空港に本社を置くパイロット訓練会社
フライトセーフティ・インターナショナル（FSI）
を買収した。
同社はフライトシミュレーターを活用し、プロフェッショナルな航空訓練サービスの最大手プロバイダーである。
1997年10月、バークシャーはミネソタ州エディナに本社を置く
デイリークイーン
を5億8,500万ドルで買収した。
デイリークイーンは、「デイリークイーン」、「オレンジジュリアス」、「カーメルコーン」という名称で約6,000店舗をフランチャイズ展開し、乳製品のデザート、飲料、調理済み食品、ブレンドフルーツドリンク、ポップコーン、その他のスナック食品を販売している。
1998年7月、バークシャー・ハサウェイは、旧エグゼクティブ・ジェット・アビエーションである
ネットジェッツ
を7億2,500万ドルの現金で買収した。
ネットジェッツは、一般航空機の
フラクショナル・オーナーシップ・プログラム
を提供する世界最大の企業である。
1986年、ネットジェッツは航空機のフラクショナル・オーナーシップというコンセプトを考案し、米国で1機種の航空機からネットジェッツ・プログラムを導入した。
2019年現在、ネットジェッツ・プログラムは10機種以上の航空機を運航し、保有機数は750機を超えている。
1998年12月、バークシャー・ハサウェイはコネチカット州スタンフォードに本社を置く
ジェネラル・リー
を220億ドルで買収した。
バークシャー・ハサウェイは、1株あたり5万8400ドル相当のクラスA株式で買収資金を支払った。
バフェットは後に、ジェネラル・リーの好業績にもかかわらず、買収額が多すぎたと述べている。
1999年、バークシャーは
1999年、バークシャーは
ミッドアメリカン・エナジー・ホールディングス
を買収した。
買収当時、バークシャーの議決権保有比率は同社株式の10%に制限されていた。
1999年10月、バークシャーは
ジョーダンズ・ファニチャー
を推定2億ドルから3億ドルで買収した。
CORTビジネス・サービス・コーポレーションは、2000年2月にバークシャー・ハサウェイの80.1%子会社である
ウェスコ・ファイナンシャル・コーポレーション
に買収された。
同社は、家具レンタル業界の「レント・トゥ・レント」分野において、米国最大のレンタル家具、アクセサリー、および関連サービス提供会社である。
2000年5月、バークシャー・ハサウェイは、1912年創業で主に米国西部に店舗を展開する宝石店チェーン
ベン・ブリッジ・ジュエラー
を買収した。
2005年に1935年公益事業持株会社法が廃止されたことでこの制限は解除された。
バークシャーは英国で事業を展開する
ノーザン・パワーグリッド
を所有している。
2005年には、
パシフィック・コープ
を現金51億ドルで買収し、パシフィック・コープの負債と優先株43億ドルを引き継いだ。
ミッドアメリカンは2014年4月に
バークシャー・ハサウェイ・エナジー（BHE）
に社名変更された。
同部門は住宅不動産仲介事業も所有しており、2013年3月にバークシャー・ハサウェイ・エナジーの傘下である
ホームサービス・オブ・アメリカ
に社名変更された。
仲介サービスに加え、住宅ローンの組成、権原保険およびクロージングサービス、住宅保証、財産保険および損害保険、その他の関連サービスも提供している。
同社は、2017年9月に買収した
Long & Foster
を含む複数の住宅不動産仲介会社を買収した。
テキサス州フォートワースに本社を置く
アクメ社
は、粘土レンガ（アクメ・ブリック）、コンクリートブロック（フェザーライト）、カット石灰岩（テキサス・クオーリーズ）の製造・販売を行っている。
ジャスティン・ブランズ社は、チペワブーツ、ノコナブーツ、トニーラマブーツも所有している。
2000年12月、バークシャー・ハサウェイはニュージャージー州モントベールに本社を置く
ベンジャミン・ムーア社
を買収した。
ムーア社は建築用塗料の配合・製造・販売を行っており、主に米国とカナダで販売されている。
バフェット氏は、大手小売チェーンを通じて製品を販売しないことに同意した。
2001年1月、バークシャーはジョージア州ダルトンに本社を置く
ショー・インダストリーズ
の株式87%を買収した。
残りの12%は2002年1月に取得した。
ショーは、売上高と生産量の両方で世界最大のカーペットメーカーであり、約30のブランド名と商標、そして一部のプライベートラベルの下で、住宅用および商業用の3,000種類以上のタフテッドカーペット、織りカーペット、ラミネートフローリングを設計・製造している。
2001年2月、バークシャーは1858年設立の
ジョンズ・マンビル
を買収した。
同社は住宅および商業ビル向けのグラスファイバーウール断熱材、ならびにパイプ、ダクト、機器用断熱材を製造している。
2001年7月、バークシャーはミズーリ州チェスターフィールドに本社を置く
MiTek社
の株式90%を取得した。
同社は、建築部品業界のトラス製造部門向けに、エンジニアリングコネクタ製品、エンジニアリングソフトウェアおよびサービス、製造機械を製造している。
2008年5月、Mitek社は石材用アンカーおよび補強システムの製造業者である
Hohmann & Barnard社
を買収した。
2008年10月、Mitek社はカナダのトロントに拠点を置く
Blok-Lok社
を買収した。
2010年4月23日、Mitek社は
デイトン・スーペリア社
からDur-O-Wal社の資産を買収した。
2002年2月、バークシャーはジョージア州ノークロスに本社を置き、
2002年2月、バークシャーはジョージア州ノークロスに本社を置き、
ラーソン・ジュール
の名称で事業を展開していた
アルベッカ
を買収した。
アルベッカは、木材および金属製のモールディング、マットボード、フォームボード、ガラス、機器、その他のフレーミング資材を含むカスタムフレーミング製品の設計、製造、販売を行っている。
2002年4月、バークシャーは
フルーツ・オブ・ザ・ルーム
を現金8億3,500万ドルで買収した。
また、2006年8月には
ラッセル・コーポレーション
を6億ドルで買収した。
フルーツ・オブ・ザ・ルームは2006年に
ブルックス・スポーツ
を買収した。
2002年9月、バークシャーは
ガアニマルズ
を2億7,300万ドルで買収した。
2002年10月、バークシャーは米国最大のキッチンツール直販業者である
ザ・パンパード・シェフ
を買収した。
製品はザ・パンパード・シェフによって研究、設計、テストされ、第三者サプライヤーによって製造されている。
イリノイ州アディソンに本社を置く
ザ・パンパード・シェフ
は、65,000人以上の独立系販売代理店のネットワークを活用し、主に米国において、自宅でのパーティーデモンストレーションを通じて製品を販売している。
2002年10月には、バークシャー・ハサウェイは
CTBインターナショナル
を買収した。
インディアナ州ミルフォードに本社を置くCTBは、穀物産業、家禽、豚、卵の生産に使用されるシステムの設計、製造、販売を行っている。
製品は米国とヨーロッパで生産され、主に独立系ディーラーと販売代理店の世界的なネットワークを通じて販売されており、売上高のピークは第2四半期と第3四半期である。
2003年5月、バークシャー・ハサウェイはウォルマートから
マクレーン・カンパニー
を買収した。
その後、同社は
プロフェッショナル・データソリューションズ
サラド・セールス
を買収した。
マクレーンは、全米50州およびブラジルにおいて、ディスカウント小売店、コンビニエンスストア、クイックサービスレストラン、ドラッグストア、映画館複合施設などの顧客に卸売流通・物流サービスを提供している。
2003年8月、バークシャー・ハサウェイは、テネシー州ノックスビル近郊に本社を置く、プレハブ住宅、モジュール住宅、ストレージトレーラー、シャーシ、複合輸送用ピギーバックトレーラー、家庭用コンテナメーカーである
クレイトン・ホームズ
を17億ドルで買収した。
2005年7月、バークシャー・ハサウェイは、世界最大のレクリエーション用車両販売会社である
フォレスト・リバー
をピート・リーグルから8億ドルで買収した。
2005年、バークシャーは
アプライド・アンダーライターズ
を買収した。
2019年、アプライド・アンダーライターズは創業者に9億2000万ドルで売却された。
2006年1月、バークシャー・ハサウェイは米国のプレスリリース配信会社である
ビジネスワイヤ
を買収した。
2007年3月、バークシャー・ハサウェイは
TTI社
を買収した。
テキサス州フォートワースに本社を置くTTI社は、受動部品、相互接続部品、電気機械部品の専門販売会社として最大手である。
TTI社の幅広い製品ラインには、抵抗器、コンデンサ、コネクタ、ポテンショメータ、トリマー、磁気部品および回路保護部品、電線・ケーブル、識別製品、アプリケーションツール、電気機械装置などが含まれる。
2007年4月、バークシャーは
BNSF鉄道
の株式10.9%を32億3000万ドルで買収した。
2010年2月には、保有していなかった残りの株式を260億ドルで買収した。
これはバークシャー史上最大の買収となった。
NRG（Nederlandse Reassurantie Groep）は、2007年12月に
INGグループ
からバークシャーに買収された。
2007年12月、2008年の金融危機につながるストレスが形成されつつあった頃、バークシャーはニューヨーク州債をはじめとする地方債を保険でカバーする
国債保険会社
を設立した。
2008年、バークシャー・ハサウェイは
マーモン・グループ
の株式60%を買収した。
マーモン・グループは、
プリツカー家
が50年以上所有する複合企業で、鉄道タンク車、ショッピングカート、配管パイプ、金属ファスナー、配線、住宅建設に使用される水処理製品を製造する企業を所有・運営していた。
バークシャーは2013年にマーモンの残りの株式を買収した。
2011年9月、バークシャー・ハサウェイは
ルーブリゾール
を90億ドルの現金で買収した。
2011年3月、バークシャー・ハサウェイは非直接子会社である
2011年3月、バークシャー・ハサウェイは非直接子会社である
BerkshireInsurance.com
を通じて、インドの保険業界に初めて進出した。
2012年、バークシャーはノベルティ、小型玩具、パーティー用品を扱うダイレクトマーケティング会社である
オリエンタル・トレーディング・カンパニー
を約5億ドルで買収した。
2014年10月2日、当時は独立系企業であった全米最大の自動車ディーラーである
ヴァン・トゥイル・グループ
の買収により、自動車販売子会社である
バークシャー・ハサウェイ・オートモーティブ
が設立された。同
社は現在、81のディーラーを所有し、売上高は80億ドルで、世界第5位の自動車販売グループとなっている。
2016年1月、バークシャー・ハサウェイは
プレシジョン・キャストパーツ・コーポレーション
を321億ドルで買収した。
2020年、バフェット氏はデュラセル買収に多額の資金を投じ、その価値を約100億ドル減額したと述べた。
2016年2月、バークシャー・ハサウェイは
プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）
から、以前バークシャー・ハサウェイが保有していたP&G株47億ドル相当で
デュラセル
を買収した。
2017年、バークシャーはトラックストップチェーンの
パイロット・フライングJ
の株式38.6%を28億ドルで取得した。
さらに2023年には同社株式の41.4%を82億ドルで、残りの20%を2024年には30億ドルで取得する予定であった。
バークシャーは、バークシャー・ハサウェイ・エナジーの幹部2名をCEOとCFOに任命し
ジミー・ハスラム氏
を会長職に留任させた。
2022年10月、バークシャー・ハサウェイは保険会社
2022年10月、バークシャー・ハサウェイは保険会社
アレガニー・コーポレーション
を116億ドルで買収した。
この取引の一環として、バークシャーは投資銀行に支払っていた手数料を差し引いて買収価格を減額した。
この動きは、ウォーレン・バフェットの投資銀行に対する「軽蔑」の表れと評された。
バフェットは1989年に
ウェルズ・ファーゴ
への投資を開始した。
その後、2022年第1四半期までにバークシャー・ハサウェイは保有していた同社株式をすべて売却した。
バフェットは1994年、
アマゾン・ドット・コム
の将来の成長を予測できず、損失を出していたため同社への投資機会を断った。
その後、バークシャー・ハサウェイは2019年にアマゾンの株式を購入し、当時の価値で20億ドル相当のポジションを保有した。
バークシャーは2006年に
テスコ
に初めて投資し、2012年には株式保有比率を5%以上に引き上げ、総額23億ドルを投資した。
バフェットは2013年に「当時のテスコ経営陣に若干不満」を抱き、この株式の約30%を売却し、4,300万ドルの利益を得た。
テスコの問題が2014年を通して深刻化するにつれ、バークシャーは残りの株式をすべて売却した。
バフェットは株主に対し、株式売却の遅延は大きな損失だったと述べた。
バークシャーはテスコへの投資で税引き後4億4,400万ドルの損失を計上した。
2008年初頭、バークシャーは
2008年初頭、バークシャーは
コノコフィリップス
の株式保有比率を8,500万株にまで引き上げた。
バフェットは後に、大不況で原油価格が暴落したため、これを「大きなミス」と表現した。
バークシャーは保有株の大半を売却したが、47万2,000株を2012年まで保有していた。
同年、コノコフィリップスはフィリップス66のスピンオフを完了し、バークシャーはそのうち2,700万株を保有していた。
バークシャーは後に、
フィリップス・スペシャリティ・プロダクツ
と引き換えに、14億ドル相当のフィリップス66の株式を売却した。
バフェットは、フィリップス66の安定した配当と自社株買いプログラムを理由に、バークシャーが投資した中で最も優れた企業の一つとして頻繁に言及していた。
しかし、バークシャーは2020年に保有株をすべて売却した。
2008年9月、2008年金融危機のピーク時、バークシャー・ハサウェイは、資本市場が逼迫した際の資金源を確保するため、
2008年9月、2008年金融危機のピーク時、バークシャー・ハサウェイは、資本市場が逼迫した際の資金源を確保するため、
ゴールドマン・サックス
の優先株に50億ドルを投資した。
優先株の年利は10%で、バークシャー・ハサウェイは年間5億ドルの利息収入を得た。
バークシャー・ハサウェイはまた、1株当たり115ドルで4,350万株を購入する権利証書も取得した。
これは5年間の期限内でいつでも行使可能だった。
ゴールドマン・サックスは優先株を10%のプレミアムで買い戻す権利を有しており、2011年3月にこの権利を行使し、バークシャー・ハサウェイに55億ドルを支払った。
優先株の利益は18億ドルと推定され、権利証書の行使により20億ドル以上の利益が得られた。
バフェット氏は、2008年の金融危機の際にゴールドマン・サックスCEOとしての
ロイド・ブランクファイン氏
の決断と、同社の評判向上に向けた努力を擁護した。
2008年9月、BHEは約2億3000万米ドルを投じて
BYDオート
の株式約10%を取得した。
米中貿易戦争を背景に、一部の株式は2023年と2024年に売却された。
2008年10月、バークシャー・ハサウェイは、
マース社
によるリグレー社買収を支援するための資金調達パッケージの一環として、リグレー社に65億ドルを投資した。
バークシャー・ハサウェイは2016年に残りの社債と優先株をマース社に売却した。
2010年1月の株式分割後は、クラスB株式は1,500分の1、議決権は10,000分の1である。
クラスA株式の保有者は、クラスB株式への転換が認められているが、その逆は認められていない。
バフェットはクラスB株式の発行に消極的であったが、バークシャーの類似銘柄として売り出そうとするユニット投資信託の設立を阻止するために発行した。
2010年1月、バークシャーは
BNSF鉄道
の買収の一環として、クラスB株式を50対1の割合で分割した。
2011年初頭、バークシャーは IBM
に初めて投資したが、この株式は2018年にすべて売却された。
2011年8月26日、バークシャー・ハサウェイは
バンク・オブ・アメリカ
の優先株を50億ドルで購入した。
この株式の利回りは6%で、バークシャーは年間3億ドルの利息を得た。
優先株への投資に加え、バークシャーは1株あたり7.14ドルで普通株7億株を購入できるワラントを取得し、これが行使された。
2017年までに、このポジションは優先株の年間利息を除いて約120億ドルの利益を生み出した。
2013年、バークシャーと
3Gキャピタル
はH.J.ハインツ社を負債を含めて280億ドルで買収した。
2015年、ハインツはクラフトフーズと合併し、
クラフト・ハインツ
が設立されが、2019年、バフェット氏はこの取引で支払いすぎたと述べている。
2013年、バークシャー・ハサウェイは
ガネット
の株式174万株を保有していましたが、2013年第2四半期にその株式を売却した。
2016年第1四半期、バークシャー・ハサウェイは
2016年第1四半期、バークシャー・ハサウェイは
アップル社
への投資を開始し、980万株（アップル株の0.2%）を10億ドルで取得した。
2016年6月末までに、この保有株数は1,520万株（アップル株の0.3%）に増加した。
2016年12月31日までに、バークシャー・ハサウェイは5,740万株（アップル株の1.1%）の保有株を積み上げており、推定平均取得価格は1株当たり110ドル（2020年の4:1の株式分割前）であった。
積極的な株式購入は継続され、2017年3月31日までに、バークシャー・ハサウェイは1億2,900万株（アップル株の2.5%）の保有株を積み上げた。
2017年12月31日までに、バークシャー・ハサウェイは1億6,600万株（アップル株の3.3%）を保有していた。
バークシャー・ハサウェイは2018年初頭にさらに7,500万株を取得した。
2022年12月31日現在、バークシャー・ハサウェイはアップル株の5.8%を保有していた。
バークシャー・ハサウェイはアップル株を50%近く減らし、2024年第2四半期に755億ドル相当の株式を売却し、現金準備金を過去最高の2,769億ドルに増やした。
バフェット氏は、アップルは経済的な堀を提供する
エコシステム
ブランドロイヤルティ
のレベルを開発しており、消費者はiPhoneに関してはある程度価格に鈍感であるようだと述べていた。
バフェット氏は通常はハイテク株には投資しないが。
ただ、アップルは消費者向け製品企業であり、消費者向け製品ビジネスを理解していると述べている。
2016年第3四半期、バークシャー・ハサウェイは米国の大手航空会社に大規模な株式投資を行い、投資家を驚かせた。
2016年第3四半期、バークシャー・ハサウェイは米国の大手航空会社に大規模な株式投資を行い、投資家を驚かせた。
バフェット氏は以前、航空会社を「投資家にとっての死の罠」と表現していた。
2017年、バークシャー・ハサウェイは
ユナイテッド航空
デルタ航空
の筆頭株主、
サウスウエスト航空
アメリカン航空
の上位3株主となった。
バフェット氏自身は、これを個々の企業に対する選択ではなく「業界全体への要請」と表現している。
アメリカン航空の
ダグ・パーカーCEO
は、航空業界は十分に統合され、供給を合理化しているため、歴史的に全体としては赤字であった業界においても長期的な収益性を達成できると主張し、テッド・ウェシュラー氏を説得したと言われている。
2020年4月、バークシャーは
COVID-19パンデミック
による商業航空輸送への影響を受け、航空会社の全株式を売却した。
2017年6月、バークシャーはスコッツデールに拠点を置き、48州で1,750件以上の不動産を保有する不動産投資信託会社
ストア・キャピタル
に3億7,700万ドルを投資した。
同社は2022年にプライベートエクイティファームに売却された。
2017年6月、バークシャーは
ホーム・キャピタル・グループ
の株式38.4%を4億ドルで取得し、経営難に陥っていたトロントに本社を置く住宅ローン会社に活路を開いた。
これらの株式は2018年に売却された。
2019年、バークシャーはワラントと優先株の購入を通じて
2019年、バークシャーはワラントと優先株の購入を通じて
アナダルコ・ペトロリアム
の買収の一環として
オキシデンタル・ペトロリアム
に100億ドルの資金を提供した。
バークシャーは2022年からオキシデンタルの普通株への投資を開始し、その後も保有株を増やしてきた。
2019年9月から2020年8月の間に、バークシャーは傘下の
ナショナル・インデムニティ
を通じて、日本の総合商社大手5社
伊藤忠商事
三菱商事
三井物産
住友商事
丸紅
の発行済み株式の5%超をそれぞれ取得した。
これらの株式の価値は、2020年8月時点で総額60億ドルを超えている。
2023年4月までに、バークシャーはこれらの各社への保有株を7.4%まで増やした。
その後も保有株を増やし続けた。
2020年第2四半期に、バークシャーは
バリック・ゴールド
の株式を2,000万株以上追加取得したものの、これらの株式は2021年に売却さた。
2020年第3四半期には、
ドミニオン・エナジー
の天然ガス輸送・貯蔵事業の買収に合意した。
2022年第1四半期には、バークシャーは
パラマウント・グローバル
の株式を26億ドルで取得した。
しかし、2024年5月4日の年次株主総会で、バフェットは保有するパラマウント株をすべて大幅な損失で売却したと述べ、投資を決断したことを自ら責めた。
2022年第1四半期に、バークシャーは
HP Inc.
の株式1億2,100万株を42億ドル超で取得した。
なお、これらの株式は2023年と2024年に売却された。
2022年第3四半期に、バークシャーは
TSMC
の株式6,000万株を41億ドルで取得した。
これらの株式は、地政学的緊張もあって、2022年後半と2023年に売却された。
バークシャーは2023年に
チャブ・リミテッド
への投資を開始し、2024年までに6.4%の株式を保有し、67億ドル相当となった。
バークシャー・ハサウェイは、2024年第4四半期に
コンステレーション・ブランズ（STZ）
の株式562万株を取得した。
この新規保有分は、2024年末時点で約12億4000万ドル相当となる。
この取得により、バークシャー・ハサウェイは
コンステレーション・ブランズ
の6番目に大きな株主となった。
バークシャー・ハサウェイは、2024年第4四半期に
アルタ・ビューティー
の株式を売却した。
同社は、2024年第2四半期にアルタ・ビューティーの株式を最初に取得してからわずか2四半期で、その保有を解消した。
2024年第4四半期に、バークシャー・ハサウェイはS&P 500指数のETF保有分をすべて清算した。
2025年3月、ウォール・ストリート・ジャーナルは、
コンパス
がバークシャー・ハサウェイの不動産仲介事業である
ホームサービシズ・オブ・アメリカ
の買収に向けて交渉を進めていると報じた。
ただ、買収価格はまだ決定されていない。
バークシャーは、同社にとって最も古く、かつ最大の投資先の一つである
コカ・コーラ社
の製品を、企業イベントで定期的に紹介してきた。
子会社に加え、バークシャーは非支配株式投資ポートフォリオを運用しており、傘下の保険会社が保険料を投資している。
これらの保有資産はForm 13Fで広く開示されている。
ただ、実際の取引内容を非公開にすることを許可する場合もある。
これらの株式ポジションに加え、同社は2,860億ドルの財務省証券を保有しており、報告されている440億ドルの現金と合わせると、米国に拠点を置く上場企業の中で最大の現金ポジションを形成していた。
これらの株式ポジションに加え、同社は2,860億ドルの財務省証券を保有しており、報告されている440億ドルの現金と合わせると、米国に拠点を置く上場企業の中で最大の現金ポジションを形成していた。
2008年以降のバークシャーの年次報告書では、短期的な保険債務をカバーするために十分な現金を保有するという同社のコミットメントが強調されている。
保険は主要な事業分野であり、保有保険料（フロート）は重要な資本源となっている。
保険は主要な事業分野であり、保有保険料（フロート）は重要な資本源となっている。
バフェット氏は、予測可能な長期リターンを生み出す
エバーグリーンビジネス
への投資を好み、理解していない企業には投資せず、大きな変化を遂げる可能性のある企業への投資は好まないと述べている。
同社はハイテク企業への投資を概ね避けており、創業者と関係があったにもかかわらず、
マイクロソフト
アマゾン・ドット・コム
への投資機会を早期に逃した。
また、一部の例外を除き、不動産への投資も、価格設定の厳しさ、競争優位性の欠如、複雑な経営、法人税上の不利益などを理由に、通常は行っていない。
バークシャー・ハサウェイは、経営陣が短期的な投機筋ではなく長期的な投資家を引き付けたいと考えている。
バークシャー・ハサウェイは、経営陣が短期的な投機筋ではなく長期的な投資家を引き付けたいと考えている。
このため、クラスA株式の株式分割を実施したことはない。
ただ、1996年にバークシャー・ハサウェイはクラスB株式を発行した。
これは、1株当たりの株価が当初の株式（現在のクラスA株式）の30分の1、議決権が200分の1である。
市場流動性の向上により、同社はS&P 500指数に組み入れられた。
バークシャーの株価は1983年8月26日に初めて1,000ドルを超え、1992年10月16日に10,000ドルを超えた。
株価は2006年10月23日に初めて100,000ドルを超えた。
株価は2014年8月14日に初めて200,000ドルを超えた。
株価は2022年3月16日に初めて500,000ドルを超えた。
2022年7月、ホームサービス・オブ・アメリカ（バークシャー・ハサウェイ傘下）の子会社である
トライデント・モーゲージ・カンパニー
は、フィラデルフィア地域における
レッドライニング疑惑
をめぐり、米国司法省および消費者金融保護局と2,000万ドルの和解に合意した。
連邦捜査官は、トライデントが黒人およびラテン系住民の多い地域において、住宅ローンへの平等なアクセスを提供していなかったことを明らかにした。
2025年1月、消費者金融保護局はバークシャー・ハサウェイの子会社である
ヴァンダービルト・モーゲージ・アンド・ファイナンス
に対し、同社が借り手を返済不可能なローンに誘導したとして訴訟を起こした。
訴状には、強引な融資慣行によって経済的困難、延滞料、そして場合によっては住宅の喪失や破産に至ったと記されている
2025年のロイターの調査によると、バークシャー・ハサウェイ・エナジーは、米国で最も汚染度の高い石炭火力発電所のいくつかを現在も操業しているとという。
再生可能エネルギーへの投資にもかかわらず、同社はこれらの発電所を少なくとも2049年まで操業するという決定を下したことで批判を受け、公衆衛生と環境への懸念が高まっている。
