(Appaloosa Management)
アパルーサ・マネジメントは
アパルーサ・マネジメントは
デビッド・テッパー
ジャック・ウォルトン
によって1993年に共同設立された不良債権を専門とする米国のヘッジファンドで世界中の株式および債券市場に投資している。
運用資産 140億米ドル (2022年12月)
デビッド テッパーとジャック ウォルトンは、従業員所有のヘッジファンド
デビッド テッパーとジャック ウォルトンは、従業員所有のヘッジファンド
アパルーサ マネジメント
を1993年にニュージャージー州チャタムに設立した。
1990年代を通じて、同社はジャンク債投資ブティックとして知られるようになった。
2000年代を通じてヘッジファンドとして知られていった。
2021年3月、デービッド・テッパー氏は、金利上昇は安定しつつあり、金利上昇を引き起こした
国債の売りはおそらく終わった
と感じており、現在株式権利に弱気になることはますます難しくなっていると語った
2002年第4四半期、アパルーサ・マネジメントの収益は、市場が底を打った
コンセコ
マルコーニ
両社のジャンク債と不良債権への賭けによるところが大きかった。
2007年の運用資産は53 億ドルでとなった。
フィナンシャル・タイムズ紙は、同社が破産した自動車部品サプライヤー
デルフィ
における大規模な所有権の立場と、経営陣が株主の利益を最優先に考えているか、それともGMとUAWの利益を最優先に考えているかをめぐる衝突が関心を集めていると報じた
アパルーサは、投資家からの償還注文が比較的少なかったため、2008年の金融危機を乗り切った。
2009年から2010年にかけて、アパルーサ マネジメントの運用資産は50億ドルから120億ドルに増加した。
2010年11月、にはニューヨーク タイムズ紙が、運用資産総額が140億ドルであると報じた。
2010年、アパルーサ・マネジメントは1993年以来124億ドルを顧客に還元した。
これにより、設立以来のマネージャーによる顧客への総利益ランキングでは6位にランクされていると報告された。
2011年9月、デラウェア州破産裁判所は、アパルーサ・マネジメントが
ワシントン・ミューチュアル
の再建に関与した4つのヘッジファンドのうちの1つであり、ワシントン・ミューチュアルの
債務の不適切な取引
に使用された可能性のある
機密情報
を受け取った可能性があると認定した。
2011年、同社は Institutional Hedge Fund Firm of the Year 賞を受賞した。
2016年1月、アパルーサの本社はフロリダ州マイアミビーチに移転した。
アパルーサ・マネジメントの投資は、分散されていない
集中投資ポジション
に重点を置いており、「経営危機に陥った企業の株式と負債、債券、為替ワラント、オプション、先物、債券、ジャンク債」に焦点を当てて、世界の公開株式および債券市場に投資している。
BusinessWeekによると、同社の顧客ベースは富裕層、年金および利益分配制度、企業、外国政府、財団、大学、その他の組織で構成されている。
投資家は、3年間の固定期間があり、その間の出金は総投資額の25パーセントに制限される。
アパルーサ マネジメントは、サラブレッド・ファンドのオフショアおよびオンショア版
オフショアパロミノ・ファンド LTD
と、主力ファンド
アパルーサインベストメント
の 4 つの投資ビークルを管理している。
・パロミノ基金
パロミノ・ファンドは 1995年の設立から1998年までのリターンが25%である。
パロミノ・ファンドは 1995年の設立から1998年までのリターンが25%である。
ロシアが債務不履行に陥った後、ファンドは 1998年2月から9月までにその価値の49パーセントを失った。
ファンドのリターンは2008年に -26.7%、2009年には117.3%である。
同社はブルームバーグ マーケットによって、どのファンドの中でも最高の成績を収めたファンドとしてランク付けされた。
・アパルーサ投資 I
2001 年にはファンドは67%上昇しました。
2001 年にはファンドは67%上昇しました。
ただ、翌年には25%下落した。
2003 年には、このファンドは投資家に149%の利益をもたらした。
